Номер недели по версии BIMCO

(с) Stock87 Adobestock

Контракты на перевозку сухих грузов упали на 70% ниже среднего уровня из-за низких ставок.

«За последние три месяца контракты на строительство сухих балкеров были на 70% ниже среднегодового уровня. Снижение ставок фрахта в последние месяцы, неясные перспективы и высокие цены на новостройки способствовали замедлению, и контракты в 2024 году, вероятно, не достигнут уровня 2023 года», — говорит Филипе Гувейя, аналитик по судоходству в BIMCO.

Благодаря здоровому спросу рынок сухих насыпных грузов был сильным на протяжении большей части первых трех кварталов 2024 года. Однако в последние месяцы более слабый спрос на импорт из Китая в сочетании с восстановлением транзита через Панамский канал негативно повлияли на ставки фрахта. В октябре индекс Baltic Dry Index (BDI) упал на 15% в месячном исчислении, а после дальнейшего падения в ноябре индекс оказался на 16% ниже, чем в ноябре прошлого года.

Кроме того, судовладельцы по-прежнему сталкиваются со значительной рыночной и нормативной неопределенностью. Рост спроса на сухие насыпные грузы может начать замедляться уже в ближайшие годы, поскольку поставки угля достигают пика, а производство переработанной стали увеличивается, что влияет на поставки железной руды. Кроме того, сохраняется значительная неопределенность относительно того, какое альтернативное топливо следует использовать новому судну и будет ли оно доступно в разных портах и регионах.

«С августа 2024 года цены на пятилетние суда упали на 7% из-за более слабых рыночных условий, в то время как цены на новостройки остались стабильными. Поскольку подержанные суда сравнительно дешевле, строительство нового судна становится менее привлекательным. Тем не менее, цены на активы остаются высокими, поскольку пятилетний подержанный балкер в среднем все еще продается за 90% от новостройки», — говорит Гувейя.

Цены на новостройки остаются высокими из-за больших портфелей заказов в секторах танкеров, контейнеров и СПГ. Эти секторы уже заключили контракты на большее количество судов, чем в 2023 году, конкурируя за ограниченные слоты на верфях. Это еще больше усиливает неопределенность в контрактах на новостройки на рынке сухих балкеров, поскольку более крупные суда, законтрактованные сейчас, могут быть доставлены только в 2028 году.

Несмотря на более длительные сроки поставки для более крупных судов, capesize пока что единственный сегмент, в котором в 2024 году было заключено больше контрактов, чем в 2023 году, что на 42% больше по вместимости. Контракты Panamax и Supramax сократились, хотя они остались самыми контрактованными сегментами как по вместимости, так и по количеству судов.

«Несмотря на низкий уровень контрактации, портфель заказов на сухие балкеры остается на уровне 10,4% от флота, что достаточно для обеспечения обновления флота на стабильном рынке. Кроме того, в ближайшие годы контрактация неизбежно восстановится, поскольку сектор сталкивается со все более строгими климатическими нормами. Это может стимулировать переработку старых судов», — говорит Гувейя.