Контейнерные флоты и спрос растут на этапе -BIMCO

• 21 февраля 2018

требовать

Испытав падение ставок фрахта с августа по конец 2017 года, большинство компаний-лайнеров добились успеха в повышении ставок в начале января 2018 года. Большинство из них смогли добиться большей части достигнутых успехов, учитывая, что октябрь и ноябрь были сложными в плане с очень низким спросом. Слабый спрос пришёл от Дальнего Востока к торговле в Европе и на внутриазиатском транспорте.

Лайнеры были наиболее успешными в поддержании более высоких ставок фрахта на связанных с США торговых линиях, как на восточном, так и на западном побережье. По другим крупным сделкам в Средиземноморье и Северной Европе объявленный общий рост ставок (GRI) также снизил фрахтовые ставки, но в меньшей степени.

Лайнеры всегда настаивают на повышении ставок фрахта в январе. Но, поскольку рост флота превысил спрос с большой долей в последней трети 2017 года, ставки падали в течение шести месяцев в январе. Тем не менее, экспорт в преддверии китайского Нового года в середине февраля 2018 года увеличил спрос до такой степени, что ставки на Восточное побережье США выросли в начале января 2018 года и продолжали расти.

Большинство контейнеров перемещаются по более коротким направлениям внутри Азии. В течение всего 2017 года поставщик данных CTS подсчитал 40,9 млн TEU, перевозимого между различными азиатскими портами (+4,3% Y / Y). На важнейших дальнемагистральных предприятиях CTS оценил 18,5 млн TEU, идущих с Дальнего Востока в Северную Америку (+7,3% Y / Y) и 15,8 млн TEU на маршрутах с Дальнего Востока в Европу (+3,7% Y / Y ).

Спрос также вырос на Дальнем Востоке в странах Африки к югу от Сахары, +5,9 процента в течение всего 2017 года (2,8 млн TEU). Еще одна «более низкая объемная торговля», которая сильно выросла в 2017 году, - это рынки Дальнего Востока в Южной и Центральной Америке - отправление 3,6 млн TEU в течение 2017 года, что на 10,7 процента больше, чем в прошлом году.

В любом случае, вы смотрите на это, 2017 год был сильным.

Мы всегда много фокусируемся на передних волнах - по уважительной причине. Грузы на задних рейсах часто дают лишь немного дохода, чтобы покрыть некоторые из расходов по доставке контейнеровоза обратно на Дальний Восток для получения еще одной прибыльной платежной нагрузки.

1 января 2018 года вступил в силу китайский запрет на импорт конкретных товаров. Запрет охватывает импорт 24 видов отходов, включая макулатуру и отходы пластмасс. Товарные категории, такие как «руды и лом», «целлюлоза и макулатура» и «пластмассы в первичных формах», часто входят в число пяти крупнейших товаров на многих профессиях, причем доминирующие азиатские сделки преобладают.

По крайней мере, на какое-то время запрет обратил внимание промышленности и грузоотправителей обратно на задние грузы.

Что касается торговли из Северной Америки в Азию, то товар номер один - с запасом - это «целлюлоза и макулатура», составляющая 1.46 млн TEU в 2017 году (источник: MDST), общий объем которого оценивается в 4-5 млн TEU, что может быть затронутым запретом Китая (источник: Дрюри). Ожидается, что объемы не станут прямой потерей. Большая часть пострадавшего груза, похоже, направляется в Индонезию, Тайвань и Вьетнам. Однако не все эти виды грузов могут рассчитывать на посадку там, так как теперь «недоступные» мощности по переработке отходов в Китае намного больше, чем другие объекты по переработке отходов на Дальнем Востоке в сочетании.

Поставка

В первом месяце 2018 года флот контейнеровозов уже увеличился на 1,2 процента - это равносильно расширению всего парка в 2016 году.

В январе был доставлен шквал новых кораблей. С июля 2010 года такой массовый приток пропускной способности за один месяц составил 254 173 TEU. Это включает в себя множество фидерных судов, а также пять сверхбольших кораблей на 20 000 TEU. На стороне сноса были удалены три судна (в 1981 году было построено судно на 320 TEU, построенное в 1990 году, судно с грузом 976 TEU, построенное в 1990 году, и судно стоимостью 3802 TEU, построенное в 1998 году).

В 2017 году было уничтожено в общей сложности 398 000 TEU, уровень которого должен снизиться в 2018 году. BIMCO ожидает, что 250 000 TEU покинут флот по мере продвижения года. Ожидается, что рост флота составит 3,9 процента, поскольку ожидается, что новостроенная поставка достигнет 1,05 млн TEU.

В 2018 году основное внимание будет уделено развертыванию сверхбольших контейнеровозов. На поставку запланировано 53 судна объемом более 13 500 TEU - мы ожидаем, что около 40 из них будут запущены. В 2017 году было отправлено 55 судов того же размера, но было отправлено только 43 судна.

Новые заказы также растут. Перерыв в заказе с декабря 2015 года по август 2017 года был одним из них.

Незанятый контейнерный флот почти исчез. Alphaliner насчитывает только 65 судов в своем списке с общей пропускной способностью 191 441 TEU по состоянию на 5 февраля 2018 года. В реальном выражении это означает, что номинальный рост флота окажет большее влияние на рыночный баланс, поскольку временное простоя и повторная активация судов становится незначительным.

Владельцы и инвесторы были заняты на вторичном рынке в 2017 году. Фактически, это был самый загруженный год в истории. 297 кораблей сменили руки, оцененные в 4,178 миллиона долларов (источник: VesselsValue). Панамаксские корабли пользовались спросом, больше из-за цены, чем что-либо еще, - в общей сложности 93 корабля меняли руки. Покупные цены были равны значениям сноса многих кораблей, что означало, что от покупки был небольшой риск снижения. С середины 2017 года цены на снос и стоимость вторых рук выросли.

Все зависит от времени - построенный в 2009 году панамакс-корабль (4 275 TEU) оценивался в 13,7 млн ​​долларов США в июле 2016 года, 5,6 млн долларов в январе 2017 года и 10,9 млн долларов США в январе 2018 года. В то же время стоимость сноса того же судна была 4,6 млн долларов, 5,6 млн долларов и 8,1 млн долларов США. Это означает, что сделки, совершенные в январе 2017 года, были равны стоимости сноса.

прогноз

Тот факт, что рост спроса замедлился к концу 2017 года, также ясен из-за развития во временных чартерных тарифах, которые достигли пика два раза в прошлом году, примерно в апреле / ​​мае и в середине сентября 2017 года. Тем не менее, тенденция к росту была обнадеживающей, так как падение второго пика было не таким низким, как предыдущий провал. Для корабля объемом 6 500 TEU эта разработка занимала временные чартерные тарифы с 14 500 долл. США в день в апреле 2017 года до 10 000 долл. США в день в июне и обратно до 16 250 долл. США в день в сентябре 2017 года. К началу февраля ставка была снова равна 14 000 долл. США в день , Во всех аспектах временные чартерные тарифы были в основном убыточными - но 2017 год обеспечивал значительно более высокие ставки по сравнению с абсолютными минимумами 2016 года.

Что принесет будущее? Ожидается, что общий рост спроса будет ниже, чем в 2017 году, но все же достаточно высок, чтобы потенциально улучшить фундаментальный баланс рынка. BIMCO прогнозирует рост спроса на 4,4-4,5 процента против роста флота в 3,9 процента в 2018 году. В январском обновлении «Перспективы развития мировой экономики» в январе 2007 года значительно вырос ожидаемый рост ВВП в странах с развитой экономикой на 2018 и 2019 годы, а рост в странах с развитой экономикой, как правило, хорошо для перевозки контейнеров.

Следите за контейнерами, загружаемыми в Северной Америке, где мы ожидаем изменения в 2018 году. Мы наблюдаем очень сильный рост в 2016 и 2017 годах для импорта западного побережья США и в 2015 и 2017 годах для импорта восточного побережья США. Нам еще предстоит увидеть полный эффект возвышенного Байоннского моста, позволяющего проходить сверхбольшие контейнеровозы и войти в порт Нью-Йорк / Нью-Джерси (NYNJ). Загруженный контейнерный импорт в NYNJ вырос на 6 процентов за весь год 2017 года по сравнению с годом ранее.

Для всего Восточного побережья США в 2017 году количество загружаемых контейнеров увеличилось на 10,1 процента. Потребовалось некоторое время, чтобы охватить расширенные шлюзы Панамского канала, но они используют их сейчас. 2018 год, вероятно, станет годом, когда многие сети контейнерных линий, называющие Восточное побережье США, станут полностью расширенными благодаря развертыванию сверхбольших контейнеровозов.